算話征信CEO蔣慶軍表示：“個人征信機(jī)構(gòu)本來只向債權(quán)人提供債務(wù)人的債務(wù)信息共享服務(wù)。但目前國內(nèi)市場上大部分個人征信機(jī)構(gòu)提供的實際上是風(fēng)險管理咨詢服務(wù)。時間長了，就反向定義了征信就是風(fēng)險管理咨詢服務(wù)?！?/p>
近年來，個人征信行業(yè)越來越受到關(guān)注，而征信行業(yè)則一直在等，等一張牌照。
央行征信中心擁有約3億人群的銀行信貸還款記錄，這也意味著在非銀行和其他非金融領(lǐng)域，征信體系基本還是空白。
民營個人征信機(jī)構(gòu)由此順勢而生，但良莠不齊，不少機(jī)構(gòu)披著“個人征信”的外衣開展非征信業(yè)務(wù)。另一方面，個人征信機(jī)構(gòu)也面臨著“鮮有信貸機(jī)構(gòu)愿意共享數(shù)據(jù)”、“副業(yè)輸血主業(yè)”的尷尬局面。
盡管早在2015年1月，央行就通知芝麻信用等八家機(jī)構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備期6個月；但截至目前，仍未發(fā)牌。
“個人征信牌照沒有下發(fā)，一方面可能是因為監(jiān)管部門認(rèn)為在個人征信牌照申請機(jī)構(gòu)中，符合獨立第三方條件的機(jī)構(gòu)不多；也可能是因為監(jiān)管部門對牌照發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)看法與機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈申請意愿之間存在一些分歧。”一位接近監(jiān)管層人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。
六類個人征信機(jī)構(gòu)圖譜
今年1月，央行征信管理局局長萬存知曾在《中國金融》雜志撰文指出：“共享債務(wù)人的債務(wù)信息并據(jù)此判斷債務(wù)人的償債能力，應(yīng)該是貫穿征信的邏輯主線，這也從根本上決定了征信的邊界?！?/p>
對此，算話征信聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO蔣慶軍在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示：“我們完全贊同監(jiān)管部門對征信概念的界定。個人征信機(jī)構(gòu)本來只向債權(quán)人（一般是指信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)）提供債務(wù)人的債務(wù)信息共享服務(wù)。但目前國內(nèi)市場上大部分個人征信機(jī)構(gòu)提供的實際上是風(fēng)險管理咨詢服務(wù)。時間長了，就反向定義了征信就是風(fēng)險管理咨詢服務(wù)?！?/p>
蔣慶軍表示，做真正意義上的個人征信機(jī)構(gòu)不多，以上海資信公司、算話征信、安融惠眾等為代表。
那么，目前市場上眾多所謂的“個人征信機(jī)構(gòu)”，究竟是做什么業(yè)務(wù)呢？
一位業(yè)內(nèi)資深人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者介紹了個人征信行業(yè)圖譜，共分為六大類機(jī)構(gòu)。
第一類機(jī)構(gòu)做向債權(quán)人提供債務(wù)人的債務(wù)信息的共享服務(wù)，即真正意義上的個人征信機(jī)構(gòu)，以上海資信公司為代表。第二類機(jī)構(gòu)雖然不直接收集債務(wù)人的債務(wù)信息，但可以通過對接債權(quán)人來查詢，叫做“準(zhǔn)共享”，以蜜蜂數(shù)據(jù)為代表。
其余四類機(jī)構(gòu)，并不真正從事個人征信業(yè)務(wù)，因為盈利空間有限，最后均有可能發(fā)展成信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)。具體來說，第三類機(jī)構(gòu)提供自身體系內(nèi)的數(shù)據(jù)服務(wù)，包括債務(wù)信息、交易信息、社交信息等。
第四類機(jī)構(gòu)即數(shù)據(jù)公司，業(yè)務(wù)模式主要是通過購買非債務(wù)數(shù)據(jù)，再賣給信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，從中賺取利差。其呈現(xiàn)兩個特點，一是數(shù)量多，好幾百家，且缺乏監(jiān)管，亂象較多；二是競爭激勵，打價格戰(zhàn)，未來是個紅海。
第五類機(jī)構(gòu)就是評分公司，以FICO為代表，本身沒有數(shù)據(jù)，主要幫助信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)開發(fā)模型，進(jìn)行評分。
最后一類機(jī)構(gòu)是大數(shù)據(jù)營銷公司，核心是“客戶畫像”，也為信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)引流，提供風(fēng)控服務(wù)等。
副業(yè)輸血主業(yè)的尷尬現(xiàn)狀
一般來講，個人征信機(jī)構(gòu)的盈利模式是，向債權(quán)人提供借款人債務(wù)信息共享服務(wù)，收取一定的服務(wù)費，并可以通過向信貸機(jī)構(gòu)提供更多的風(fēng)險管理咨詢服務(wù)來增加業(yè)務(wù)收入。
目前，個人征信行業(yè)面臨著盈利困境和缺少牌照的尷尬局面。
因為，很少有信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)愿意共享數(shù)據(jù)，導(dǎo)致債務(wù)信息較少，無法達(dá)到向機(jī)構(gòu)收費的條件，因此個人征信主業(yè)并不盈利。于是，個人征信機(jī)構(gòu)還會提供風(fēng)控服務(wù)，依靠副業(yè)輸血主業(yè)。
“在共享征信方面，算話征信面向消費金融、網(wǎng)貸、小貸公司、個人融資租賃等非銀信貸機(jī)構(gòu)提供借款人信用信息共享服務(wù)，目前簽約合作機(jī)構(gòu)超過450家。其中上百家機(jī)構(gòu)已在共享數(shù)據(jù)，其他機(jī)構(gòu)還有一些顧慮。”蔣慶軍表示，共享征信目前還是免費服務(wù)模式，因此算話征信借助自身風(fēng)控優(yōu)勢，提供反欺詐、信用評分、大數(shù)據(jù)等服務(wù)。
“風(fēng)控服務(wù)可以收費，不做的話，共享征信服務(wù)就難以獨立生存。”蔣慶軍坦言，除了帶來收入以外，做風(fēng)控服務(wù)還可以跟機(jī)構(gòu)建立合作紐帶，為今后共享征信打下基礎(chǔ)。目前算話征信尚未盈利，預(yù)計兩三年內(nèi)可以實現(xiàn)盈虧平衡。
在蔣慶軍看來，個人征信是一個薄利行業(yè)，從國際慣例看，一般需要5-7年的虧損期，由于個人征信業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)非常明顯，可以預(yù)計未來能生存下來的機(jī)構(gòu)數(shù)量非常有限。
多數(shù)機(jī)構(gòu)不滿足獨立第三方原則
個人征信牌照最受業(yè)內(nèi)關(guān)注，卻遲遲未下發(fā)。
一位接近監(jiān)管層人士表示，關(guān)鍵在于獨立第三方原則，入圍的多家機(jī)構(gòu)多數(shù)并不滿足這一要求。
關(guān)于獨立第三方原則，萬存知在上述文章中指出：“無論是市場主體的要求還是政府監(jiān)管的要求，堅持獨立第三方征信，有效防范征信活動中的利益沖突，是國際公認(rèn)的征信準(zhǔn)則?！?/p>
萬存知表示，這里的第三方，是指信用交易雙方之外的那一方。獨立第三方，其獨立性是相對債權(quán)人和債務(wù)人而言的，主要表現(xiàn)在三個方面，包括業(yè)務(wù)上獨立、公司治理結(jié)構(gòu)上獨立、關(guān)聯(lián)關(guān)系上獨立。
蔣慶軍預(yù)計，在牌照發(fā)放之前，央行提出任何新要求和舉措都是有可能的，個人征信市場最終會形成以央行征信中心為主導(dǎo)、少數(shù)幾個獨立第三方市場化征信機(jī)構(gòu)為輔助的格局。這個過程所需時間不確定，和監(jiān)管環(huán)境的發(fā)展變化有關(guān)系，期間可能出現(xiàn)大小征信機(jī)構(gòu)競爭、合并的過程。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）