<body> 臣財(cái)貸款網(wǎng)（https://loan.cngold.org/）09月26日訊，近期，江西賽維子集團(tuán)重整方案再次遭拒、廣西有色破產(chǎn)重整變清算等事件再次撥動(dòng)了銀行與企業(yè)間敏感又脆弱的神經(jīng)。一邊是銀行訴苦借出去的錢眼看要變成壞賬，銀行還在被迫放貸，承銷債券碰到違約也會(huì)“躺槍”；另一邊則是企業(yè)指責(zé)銀行“想貸就貸、想撤就撤”太過于霸道。
銀行訴苦“被迫放貸”
從去年開始的債市違約潮，讓不少企業(yè)和債權(quán)銀行都遍體鱗傷。渤海鋼鐵近2000億元債務(wù)問題還懸而未決，東北特鋼年內(nèi)第九次違約已悄然而至，江西賽維子集團(tuán)破產(chǎn)重整方案修改后的版本依然沒有得到債權(quán)銀行的通過，湖南一大行支行行長(zhǎng)因追債無果自殺。違約風(fēng)暴遍布全國，而就在近日，又有消息稱一些銀行仍被要求拿出資金支持產(chǎn)能過剩企業(yè)，這讓銀行覺得苦不堪言。
據(jù)消息稱，從8月開始，幾個(gè)資源、能源大省的“一把手”親自帶隊(duì)進(jìn)京要政策，希望總行對(duì)于當(dāng)?shù)劁撹F、煤炭等過剩領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)予以關(guān)照，包括不抽貸、債轉(zhuǎn)股等。
北京商報(bào)記者了解到，這種情況不僅發(fā)生在銀行總行，銀行在各地的分支承受了更大壓力。一位知情人士透露，一家位于華東地區(qū)的國有大行某支行，被當(dāng)?shù)卣鬄橐患业胤絿筇峁┵J款支持，該國企在海外的一個(gè)大項(xiàng)目已出現(xiàn)問題，銀行的錢很可能一去無回，但政府堅(jiān)持為其擔(dān)保，銀行不敢不放款。
“根據(jù)銀行放貸要求，該企業(yè)并不合格，但迫于政府壓力不得不放，那家支行行長(zhǎng)非常無奈。”該人士介紹，按照銀行審批貸款的流程，肯定要評(píng)估企業(yè)的資質(zhì)，但如果必須把貸款放出去的話，就要對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行粉飾，做得滴水不漏，以保證后期檢查中行內(nèi)的內(nèi)控、稽核檢查以及行外的銀監(jiān)會(huì)審查等都能過關(guān)。
但這樣做的風(fēng)險(xiǎn)無疑很大。該人士表示，企業(yè)的負(fù)債率已經(jīng)極高，按照其資產(chǎn)負(fù)債表和損益表根本批不出來貸款，但為了應(yīng)付檢查必須硬著頭皮做。更可怕的是，盡管企業(yè)貸款的周期可能不長(zhǎng)，但現(xiàn)在銀行“倒貸”現(xiàn)象非常普遍，就是企業(yè)每個(gè)月只還利息，然后再向銀行進(jìn)行拆借，用于借新還舊。
對(duì)于企業(yè)來說，這樣循環(huán)貸下去其實(shí)債務(wù)會(huì)越滾越大。對(duì)于銀行尤其是放貸的支行來說，一旦一家規(guī)模較大的企業(yè)客戶出現(xiàn)違約，支行的不良率一下就會(huì)躥升，且真正放貸的是支行，追責(zé)起來支行行長(zhǎng)會(huì)首當(dāng)其沖。另據(jù)了解，目前上述國企仍沒有提出任何有效的解決方案，該地區(qū)政府的態(tài)度就是讓銀行給予資金支持。
企業(yè)斥銀行霸道
銀行大吐苦水的同時(shí)，企業(yè)也表達(dá)了很多不滿。此前，曾有中小企業(yè)人士斥責(zé)銀行很“霸道”，按道理企業(yè)只要提前一定時(shí)間向銀行上報(bào)合同就應(yīng)該能得到貸款，但到了企業(yè)實(shí)際需要用錢的時(shí)候，一些銀行以“銀根緊縮沒有頭寸”為由就隨意拒絕放貸了，但企業(yè)已經(jīng)訂立的合同又不能不履行，只能四處拆借。到了銀行頭寸充足的時(shí)候，企業(yè)根據(jù)受托支付的規(guī)定也無法把本該屬于自己的貸款取走。即使貸出來錢，銀行抽貸停貸也較為“任性”。今年6月，國務(wù)院督查組赴18省市調(diào)查民間投資下降原因，各地反映強(qiáng)烈的問題之一就是銀行抽貸。
隨著經(jīng)濟(jì)下行，銀行的“霸王條款”也沿用到了大型企業(yè)身上。某能源大省的政府官員在率隊(duì)帶領(lǐng)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)路演籌錢時(shí)透露，銀行抽貸甚至停貸現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟表示，一些曾經(jīng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)今不如昔，銀行對(duì)客戶都是非常了解的，還款信用有沒有保障、還款能力上升或下降，銀行都很清楚，直到貸出去的錢可能收不回，于是就會(huì)推諉。
對(duì)此情況，監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)，要求銀行“有保有壓”，對(duì)信譽(yù)好、前景好的企業(yè)不抽貸停貸。不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行與負(fù)債累累的企業(yè)間的協(xié)調(diào)工作短時(shí)間內(nèi)難有起色?！氨热缭趥D(zhuǎn)股的方案中，銀行想把收購企業(yè)股權(quán)的價(jià)格定低點(diǎn)，原本值5塊，現(xiàn)在企業(yè)困難，也許用3塊就能收，日后在漲價(jià)時(shí)賣出就不會(huì)賠本，但企業(yè)肯定都想高點(diǎn)?！眳坞S啟說道。
在這種矛盾關(guān)系下，一定會(huì)有“受傷”的一方，誰來承擔(dān)這個(gè)成本是打破僵局的關(guān)鍵。在中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛看來，不能說雙方孰是孰非，地方政府和企業(yè)都希望債務(wù)得到延續(xù)或減免，銀行則考慮金融風(fēng)險(xiǎn)問題，所以都有各自的道理。最好的辦法是大家能信守合約，但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)情況下行，企業(yè)確實(shí)還不起錢了，怎么找到折中的方案，需要大家多去協(xié)調(diào)，雙方各分擔(dān)一部分成本，企業(yè)要起到應(yīng)有的保護(hù)債權(quán)人的責(zé)任來，同時(shí)銀行也需要讓出一部分利益，少賺一點(diǎn)，承擔(dān)一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本。
曾剛也提醒，銀行需要擦亮眼睛，惡意逃廢債是必須要打擊的，沒有前途的企業(yè)也不要納入幫扶范圍；對(duì)于確實(shí)還不起錢卻又很重要的企業(yè)，銀行可以做債務(wù)重組的安排，但要看到更長(zhǎng)期的利益，不要因?yàn)槎唐趦?nèi)的一時(shí)判斷就放貸，到時(shí)候企業(yè)倒掉了，銀行貸款同樣要不回來。“所以既要采取市場(chǎng)的機(jī)制，過程中也要堅(jiān)持一些基本的原則?！痹鴦傉f道。
政府居間難解矛盾
這并非政府保護(hù)企業(yè)的孤例。事實(shí)上，政府擔(dān)保也是全國多地的普遍現(xiàn)象。日前，江西賽維三家子集團(tuán)的重整方案再次因債權(quán)銀行舉紅牌而陷入僵持，背后也是當(dāng)?shù)卣豌y行間的博弈。呂隨啟表示，地方政府要穩(wěn)增長(zhǎng)，為完成任務(wù)，就會(huì)要求銀行對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行資金支持。
一些企業(yè)也因此變得“有恃無恐”。一位股份制銀行人士告訴北京商報(bào)記者，該行一直是我國西北部一家大型企業(yè)的債權(quán)方，這家企業(yè)雖然在去年勉強(qiáng)渡過了債務(wù)危機(jī)，但今年初情況變得更為艱難，企業(yè)開始違約，除了銀行的錢還不上，還拖累了多只信托產(chǎn)品無法兌付。多家債權(quán)機(jī)構(gòu)到該企業(yè)去談判，對(duì)方態(tài)度并不積極，現(xiàn)在債權(quán)方都在考慮下一步如何給該企業(yè)施壓，推動(dòng)談判朝著有利自己的方向發(fā)展。
盡管有的企業(yè)已經(jīng)拿出了解決方案，也不是所有的都能讓銀行“買賬”。以賽維集團(tuán)重整為例，一位債權(quán)銀行人士告訴北京商報(bào)記者，債權(quán)銀行之所以反對(duì)江西賽維的重整方案，除了因?yàn)檫^低的清償率會(huì)讓銀行損失太大，他們對(duì)江西賽維管理人的資質(zhì)也充滿疑慮。
“債委會(huì)”的設(shè)置也被銀行詬病。有銀行人士表示，債委會(huì)是特殊時(shí)期的產(chǎn)物，各相關(guān)方都不容易。除協(xié)調(diào)一致行動(dòng)、協(xié)調(diào)自己的上下級(jí)行外，還要協(xié)調(diào)地方政府、民間借貸的債權(quán)人。這些擔(dān)子都?jí)涸阢y行身上，銀行有時(shí)心有余而力不足。備受關(guān)注的“債轉(zhuǎn)股”雖然已由中鋼牽出，但其借鑒意義能有多大仍待進(jìn)一步觀察。目前，市場(chǎng)對(duì)很多企業(yè)都抱有質(zhì)疑，普遍擔(dān)心連年虧損、很難實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的“僵尸企業(yè)”會(huì)被納入債轉(zhuǎn)股的范疇。
除了“債權(quán)人”的角色，不少銀行在債市中還以承銷商的身份出現(xiàn)，而一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，承銷債券的銀行也會(huì)面臨頗大壓力。云峰債事件中的一家承銷行人士表示，云峰債違約至今，承銷行先是被投資者質(zhì)疑沒有盡職調(diào)查，而后又組織投資者召開多次溝通會(huì)議，直到提供云峰集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所被罰，才有投資者把矛頭從承銷行身上移開。
在日前宣告破產(chǎn)清算的廣西有色事件中，對(duì)于債券償付問題，一位承銷行人士也頗為無奈地表示，在受償?shù)捻樞蛑?，債券受償?shù)呐琶窃谟袚?dān)保的貸款和其他表內(nèi)業(yè)務(wù)之后、股權(quán)之前，所以債券的受償不會(huì)優(yōu)先，且難以保證足額兌付。